2023年4月14日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司獨(dú)立董事管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《管理辦法》），向社會(huì)公開征求意見，同日，各交易所亦發(fā)布了相關(guān)規(guī)則征求意見稿。其中新增規(guī)定，“審計(jì)委員會(huì)成員應(yīng)當(dāng)為不在公司擔(dān)任高級管理人員的董事”“獨(dú)立董事原則上最多在三家境內(nèi)上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事”。
隨著國內(nèi)外各行業(yè)競爭環(huán)境日益復(fù)雜化以及各行業(yè)的競爭格局不斷演變，一部分公司會(huì)受到內(nèi)外部環(huán)境因素導(dǎo)致業(yè)績不及預(yù)期甚至達(dá)不到股權(quán)激勵(lì)設(shè)置的業(yè)績考核指標(biāo)的情況。當(dāng)上市公司無法達(dá)成股權(quán)激勵(lì)業(yè)績考核指標(biāo)時(shí)，上市公司一般會(huì)做如下操作：
根據(jù)財(cái)政部等五部委2008年5月印發(fā)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（以下簡稱“《內(nèi)部控制規(guī)范》”）第三條的規(guī)定，內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和全體員工實(shí)施的、旨在實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的過程。這里的控制目標(biāo)包括五個(gè)層面：合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整、提高經(jīng)營效率和效果、促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。
上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東、實(shí)際控制人、持股5%以上的股東等相關(guān)主體受到證券交易所紀(jì)律處分或被采取監(jiān)管措施，將會(huì)對上市公司的資本運(yùn)作，相關(guān)主體的任職情況、股份減持等多個(gè)方面產(chǎn)生不利影響。 本文旨在通過梳理現(xiàn)行證券監(jiān)管規(guī)則，匯總形成滬深北交易所紀(jì)律處分和自律監(jiān)管措施種類并充分揭示相應(yīng)影響及后果，以供讀者參考。
約定購回式證券交易（以下簡稱“約定購回交易”），是符合條件的客戶以約定價(jià)格向托管其證券的證券公司賣出標(biāo)的證券，并約定在未來某一日期由客戶按照另一約定價(jià)格從證券公司購回標(biāo)的證券，證券公司根據(jù)與客戶簽署的協(xié)議將待購回期間標(biāo)的證券產(chǎn)生的相關(guān)孳息返還給客戶的交易。 目前可以作為約定購回交易標(biāo)的股票的，包括滬深主板及創(chuàng)業(yè)板在實(shí)施注冊制前首發(fā)上市的上市公司的股票。
實(shí)務(wù)中，部分上市公司的控股股東、實(shí)際控制人會(huì)通過簽署一致行動(dòng)協(xié)議來實(shí)現(xiàn)控制權(quán)的集中，這些簽署一致行動(dòng)協(xié)議的股東依據(jù)約定將在行使表決權(quán)等股東權(quán)利時(shí)采取一致行動(dòng)，他們相互之間便構(gòu)成了一致行動(dòng)關(guān)系。除簽署協(xié)議這一方式外，股東之間通過股權(quán)控制等其他方式實(shí)現(xiàn)共同擴(kuò)大所能支配的上市公司股份表決權(quán)數(shù)量，也均視為各股東之間構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系。
